年末上市公司抢信托 秋林集团12亿大手笔遭监管两度问询

本篇文章1285字，读完约3分钟

近日，哈尔滨秋林集团有限公司(以下简称“秋林集团”)的12亿元大型信托受到了监管部门的关注，尤其是关注其资金来源以及是否与融资方有关联。

2016年12月23日，秋林集团与新华信托签署了《新华信托华盛系列秋林集团单一基金信托合同》。信托产品的期限为一年，预期回报率为6.3%。投资于深圳市和白高贸易有限公司(以下简称“和白高”)的债权资产，标的债权金额为12亿元。

高赫成立于2010年11月16日，注册资本为人民币2亿元。经营范围包括国内贸易、投资咨询和经济信息咨询。秋林集团在签约当天交付了7亿元的委托资金；并于12月27日交付剩余委托资金5亿元。

信托融资金额达到12亿元，占秋林集团2015年末净资产27.47亿元的44%；同时，截至2016年第三季度末，秋林集团的货币资金余额仅为1.26亿元。

2016年12月27日，上述交易收到《哈尔滨秋林集团有限公司信托财务管理询证函》(深交所工函[2016]2474号)。询证函中表示，重点关注12亿信托融资资金的来源构成，以及大量信托融资资金对公司主营业务的影响。

据秋林集团2016年12月30日的回复披露，这12亿信托理财资金的来源是:销售收益和应收款项回收；同时，资金用于信托融资，兼顾日常运营资金需求，确保正常运营不受影响，提高资金使用效率，获得一定的投资收益，为股东获取更多收益，信托融资可根据公司业务需要提前终止。

预计此次购买的信托产品为12亿元人民币，预计年化收益率为6.3%。如果收入按预计收益率分配，公司将增加收入7560万元。

但由于秋林集团于2016年10月18日非公开发行了5.2亿元公司债券，票面利率为7.40%；2016年11月8日，公司以非公开方式发行了4.8亿元公司债券，票面利率为6.80%。这类似于这次购买的信托基金的规模，有些细节需要进一步确认。

2016年12月30日，秋林集团再次收到上海证券交易所的询价，重点是前期资金的具体来源和筹集资金的目的，以及交易对手之间是否存在关联关系。

根据批复，截至本次交易，公司销售收入和应收款项的具体回收情况为:邱琳金辉股权转让5000万元销售收入13.62亿元；此外，非公开发行公司债券募集的10亿元用于购买金柑莱金饰品(天津)有限公司6.2亿元，购买深圳金柑莱金饰品有限公司3.7亿元，余额57万元。

事实上，最近披露购买信托产品的上市公司并不少见。2016年11月，沪深两市至少有10家上市公司认购信托公司产品，金额达24.15亿元人民币。业内人士认为，年末上市公司持有的闲置资金有所增加。在低利率的背景下，购买信托产品锁定了较高的收益，这已成为许多上市公司的配置策略。

以英佳酒厂为例，三个尚未到期的信托产品分别是规模为2亿元的天启328天竺巨富集合资金信托计划、规模为4900万元的中融-韩荣21集合资金信托计划、规模为5000万元的新时代恒信60集合资金信托计划；还有两个未到期的资产管理计划华泰紫金享有规模为4000万元的第一集体资产管理计划和规模为2000万元的华泰紫金怡荣宝第二集体资产管理计划。

(编者:马春元)