盘前必读丨A股“红包”仍可期 两板块有望再度领涨

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回顾前一天

1月26日，猴年的最后一个交易日，这两个城市显示出深强弱的上海趋势。深证成份股指数收复10，000点关口，创业板继续反弹，表现最强劲。在大型金融部门(银行和券商)的全力关注下，有色金属板块走强，上证综指转红后，全天在3150点左右的窄幅区间内波动。然而，在春节前，空的实力下降，新股开始流行。创业板市场连续两天反弹，涨幅最高，接近1%。

在春节前的最后一个交易日，尽管谨慎情绪明显升温，两市交易量仍处于低位，但盘面上丰富的热点确保了红包市场的上演，a股的操作重心也有所上升，上证综指开始再次挑战60日均线的压力。

历史表达

值得注意的是，在过去的十年中，上证综指上涨了7倍，下跌了3倍，上涨的概率为70%，平均上涨了2.1%。2012年2月，市场增长近6%，排名第一；2011年和2015年2月，增长率超过3%。中小板是指近十年来，除2014年和2016年外，2月份平均增长近5%。有色金属和媒体不仅在春节后的第一周两次成为主导产业，而且在二月份也高居榜首。去年，有色金属行业领先6.21%。

业务建议

在配置方面，海通证券首席策略师荀玉根认为，今年银行理财基金、保险基金和养老金配置股权资产的趋势将保持不变，上半年a股市场此类基金将是边际增量型基金，因此价值股仍值得配置为底部头寸。

在主题投资方面，荀玉根认为，地方两会的密集召开有望为国企改革做出新的安排，相关股票值得关注。工银证券认为，随着一号文件的临近，我们可以关注与农业相关的话题，如土地流转、土地复垦改革和农业供方改革。

1.本月发布了122份年度报告，超过70%的公司喜欢或发送红包

今年2月，沪深两市上市公司2016年年报披露力度加大。业内人士普遍认为，a股年度报告的披露将在春节后逐渐进入高潮，公司越早发布年度报告，越有可能吸引投资者的注意力。据统计，2月份沪深两市将有122家上市公司披露2016年年报业绩，其中102家公司披露了2016年年报业绩预测，在上述披露2016年年报业绩预测的公司中，有76家公司表现良好，占74.51%。

相关股票:高盛控股、郭盛金刚、建瑞沃能、广济药业、恒利股份*、圣龚欣、玉莲、汉王科技、西藏珠穆朗玛峰

2.oled的出货量持续高速增长，产业链急剧上升

2016年，amoled手机面板全球出货量达到3.7亿块，较2015年大幅增长41.2%。Cinno research预测，2017年amoled面板的总出货量将达到5.7亿，增幅为51.7%。此外，电视和个人电脑对oled面板的需求也处于旺盛状态。随着oled技术的不断成熟，其优良率和生产能力的提高，其应用场景将会大大扩展，包括智能手机、智能硬件、虚拟现实、照明等领域。空 OLED显示器和照明市场广阔，整个产业链有望快速发展，相关上市公司也将迎来新的发展机遇。

相关股票:永泰科技、中英电子、李强新材料、富阳汇成、万润股份、叶正科技

3.春节文件刺激了影视行业，影视娱乐股将成为新年的大赢家

10部国产电影的春节档案不负众望，取得了良好的票房成绩。据《猫眼》统计，中国元旦春节首日累计票房约为8.04亿元，大大超过2016年春节首日的6.4亿元。从1月28日到2月1日的五天里，中国累计票房达到28.54亿元，很有可能超过2016年春节期间34亿元的票房纪录。对此，分析人士表示，在经历了半年多的低迷之后，春节票房的强势回归有力地证明了中国电影市场稳定健康的发展势头，而春节过后，影视动漫行业，尤其是与春节期间上映的电影相关的上市公司股票，迎来了一个反弹的好机会，值得密切关注。

相关股票:万达电影、文投控股、光媒体、兴美联合

4.欢迎集约和优惠政策，热军工的概念受到机构的青睐

春节前后，从市场表现来看，军工概念尤其受到热点机构的青睐。值得注意的是，军事工业的混合改革最近带来了密集的政策催化。去年12月19日，SASAC市委召开会议，敦促在民航、电信、军工等领域进行混合所有制试点改革。一些机构表示，今年将是军工行业的重要一年。一方面，军事改革已基本完成，采购招标将陆续启动。另一方面，地缘政治环境显著恶化，该国增加军事投资和促进国防与民用技术一体化的决心越来越坚定。国防军工行业有望成为经济低迷过程中的一盏明灯，成为股市投资的新沃土。

相关股票:北华、北航、长春一东、康拓红外、中国卫星、航天电子

央行第一季度严格控制新增贷款:1月28日，一位匿名知情人士表示，由于信贷快速增长，中国人民银行明确表示，商业银行必须严格控制第一季度新增贷款。原则上，一季度新增住房贷款总量和增速低于2016年第四季度。信贷增长过快的银行可能会面临基于宏观审慎评估体系(mpa)和存款保险费率差异的存款准备金率惩罚。

2月份将迎来今年解禁的第一个高峰:2016年，a股规模将增加1.66万亿元，为历史最高。2017年将会有另一波解除禁令的浪潮。其中，2月份将迎来今年解禁的第一个高峰。数据显示，2月份禁售的股票数量达到205亿股，参考市值约为2913.1亿元。初始股东解禁压力很大，解禁股份规模达到131.9亿股，占2月份解禁股份总数的65%，参考市值超过2000亿元。

美联储保持联邦基金利率不变:从1月31日到2月1日，美联储定期召开货币政策会议。会后，声明称，联邦基金利率保持在0.5%至0.75%的区间，货币政策立场保持宽松，支持劳动力市场进一步改善，通胀率回落至2%。

在a股历史上，两只鸡每年都打开大牛市:a股经历了两个鸡年的历史，第一个是1993年的鸡年，a股从300多点飙升至1500点，涨幅超过四倍。；第二次是2005年的鸡年。a股创出998点的历史底部，为a股走向6124点拉开了帷幕。2017年，更像是2005年，是金鸡宣布黎明的好年头。

南北船舶的合并迫在眉睫:2017年，造船业有望率先进行国有企业的混合改革。作为首批混合改革试点单位，CSSC有望在2017年实施混合改革。

外部市场的趋势并不好，a股红包仍可预料:在特朗普移民禁令的影响下，全球股市上演了一系列下跌。许多私人投资者解读市场前景。总的来说，私募对a股假期后的开盘持乐观态度。他们认为外部股市的下跌对a股的心理影响更大，a股仍将按照自己的趋势运行。

黄金:根据美国金融网站marketwatch的数据，黄金期货价格周四上涨，达到去年11月中旬以来的最高收盘价，因为本周美元汇率下跌，投资者对风险资产的兴趣减弱，从而吸引投资者购买黄金。

美国股市:从1月27日到2月1日，美国股市的道琼斯指数下跌超过1%，跌破20000点大关，S&P 500指数一度从最高点2300点跌至2267点。

亚太股市:1月27日至2月1日，日本股市日经225指数下跌超过2%，香港恒生指数在2月1日和2日分别下跌0.18%和0.57%。此外，英国和德国股市也下跌了近1%。