MPA倒逼银行降杠杆、去非标、回表内

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本报记者李国辉张木东

3月底，银行业迎来了“有史以来最严格的mpa评估”。这是因为该评估是表外财务管理纳入一般信贷后的第一次mpa评估。

“这对银行资产负债的调整有很大影响。”一家股份制银行的金融市场部负责人告诉记者，目前银行的资产在缩水，高收益资产放在前面，低收益资产放不下。一些依靠银行间业务扩张的银行可能会遭遇增长乏力的尴尬局面。

交通银行金融研究中心首席研究员邱高青在接受记者采访时表示，总体而言，mpa评估对中小银行提出了更大的挑战，因为一些中小银行要么缺乏足够稳定的资金来源，要么缺乏理想的资金使用渠道。为了追求短期利润，业务风格比较激进，扩张冲动比较强烈，资产负债表和错配比较突出，并且更加依赖同业负债。总体信贷增速较高，非标准资产配置较多。

“特别是，这种表外财务管理包含在一般信用评估中，要求银行根据评估需要和自身情况，同时降低杠杆率，走向非标准，回到资产侧和负债侧的表内，即适当控制表外资产的增长速度，减少对银行间负债的依赖。”邱高青说道。

很难达到资产和负债的标准

Mpa评估七个方面，如资本和杠杆、资产和负债、流动性、定价行为、资产质量、外债风险和信贷政策执行。这些评估内容中，哪一项对银行的影响更大？

邱高青表示，相对而言，资产负债、流动性、资本和杠杆率(尤其是资本充足率)的考核内容对商业银行影响较大，难以达标。由于这三项主要是定量评估，“硬约束”的特点更加突出。其他评估内容，如定价行为、信贷政策执行等，都是局部考虑，大多数金融机构都能达到标准，所以比较容易得分。

中国人民银行某分行负责人表示，从预评估结果来看，不合格银行的问题主要集中在资产和负债上，即资本和杠杆不达标，委托贷款得分相对较低。

据统计，2016年第三季度末，从目前四类银行来看，国有银行外包比例最低，为8.03%，股份制银行外包比例为9.73%，城市商业银行外包比例为24.86%，农村金融机构外包比例高达49.68%。

从国际趋势来看，随着利率市场化的推进和金融市场的发展，通常会出现商业银行资本运用的风险偏好增加、资本来源更加多元化的情况，如存款在负债中的比例下降。邱高青认为，中国大型资产管理业务继续快速发展，资金来源和使用继续脱媒。与西方主要国家相比，银行业金融机构的利润渠道相对简单，可能存在更多依赖银行间负债、利用表外资金和表外非标准资产追求利润的内在冲动。

“这将增加银行满足银行间负债比例、广义信贷增速等mpa评估指标的难度，可能导致加权风险资产增速提高、资产负债期限错配增加、银行资本充足率和流动性指标压力加大。”邱高青说道。

此前有报道称，自2017年第一季度起，同业存单和同业财务管理将被视为表外财务管理的一部分，并正式纳入mpa评估。一位银行家承认，过去对银行间业务的监管不够严格，市场上存在一定程度的过度创新和监管套利。“2014年第127号(五部委联合下发的《关于规范金融机构同业拆借业务的通知》)是为了制止同业回购等虚假授信业务，但银行执行中仍存在违规行为。”

商业银行面临业务调整

Mpa评估已实施一年。邱高青表示，为了满足mpa考核要求，在过去一年，特别是去年第四季度以来，随着中国人民银行对金融市场去杠杆化的努力，商业银行开始主动控制业务增长，调整资产负债结构。

具体体现在以下几个方面:第一，适度控制广义信贷增长率，避免过度扣减偏离m2增长率的广义信贷增长率，这将给资本充足率带来太大压力，包括合理控制贷款、债券投资、表内和表外非标准财务管理、外包投资等；二是适度控制同业负债增速，降低对同业负债的依赖程度；第三，要更加注重发展低成本、稳定性强的核心负债，在帮助流动性达标的同时，努力稳定利差。

前述股份制银行告诉记者，为了应对mpa的要求，银行在去年下半年开始调整业务，一些业务做得很好，暂时难以调整。比如，以前被处罚过的南京银行，有很多不规范的债券。前者流动性差，而后者在去年底刚刚遇到市场大行情，价格被打在很低的水平。如果在那时出售，它肯定会赔钱。这实际上要求银行合理调整资产结构，“不要孤注一掷”。

邱高青认为，根据中央政府关于控制风险、降低杠杆、服务实体经济的总体要求，随着稳健中性货币政策的实施、mpa的动态改善和金融监管协调推进，这一控制和调整过程有望继续。

"转型和调整说起来容易做起来难."上述银行家承认，变革的创新并不容易找到。一方面，可能会有同事做得很好，所以很难分享其中的一部分；另一方面，深化一个领域需要时间，短期内很难看到结果。

在最近的银监会新闻发布会上，兴业银行行长陶表示，金融市场业务将经历一个从非标准到标准、从非现场到现场的过程。“目前的主流方向是好的，但在一些领域和一些业务品种中仍存在‘野蛮增长’的问题。当前的严格监管和短期调整治理，恰恰可以实现市场的长期稳定健康发展。”

Mpa或严格指导银行审慎经营

中国人民银行此前表示，正在进行“不断完善”的宏观审慎评估，研究将更多资产类型纳入评估框架，进一步加强与金融机构的沟通，引导金融机构加强自律管理，保持审慎经营。

前述中国人民银行分行负责人表示，在mpa评估中，如果银行在资本、杠杆和定价行为方面得分低于60分，则不符合标准，被列为C级，因此有必要引入战略投资者或采用其他方法提高资本充足率，调整资产负债结构。否则，央行将通过提高存款准备金率进行惩罚。

此外，他还透露，激励和惩罚在不断“升级”。目前，它将与新产品的市场准入和存款保险的差别费率挂钩。“实际上，央行可以使用许多工具。总的来说，有必要引导银行脱离实际，防范风险。”

本季度末，商业银行流动性管理经历了新一轮考验。邱高青认为，这与中国人民银行贯彻中央政府的去杠杆化和风险控制精神，进一步完善mpa考核体系不无关系。邱高青还认为，mpa作为中国人民银行创建的“货币政策+宏观审慎政策”双支柱体系的重要一极，仍将随着形势的变化而不断完善，甚至在某些阶段会更加严格。

"这要求商业银行有效提高流动性管理能力."邱高青认为，首先，银行要遵循金融为经济服务的基本原则，积极推进从虚到实的转变，不能与潮流为敌，也不能与监管玩游戏。其次，要处理好盈利性、安全性和流动性的关系，适度回笼和竞价，不能忽视业务风险，跌破“流动性”极限，盲目错配短期利润，拼命增加杠杆，追求监管套利。

此外，邱高青强调，银行应优化客户结构、业务结构、资产负债结构，提高服务质量，提高流程效率，创新金融产品，完善结算网络，改变业务模式，通过打造差异化业务特色提高核心负债比重，避免过度依赖不稳定、高成本的资金来源。此外，要在宏观层面、行业层面和银行层面对资金来源和使用进行前瞻性、准确的预判，并进行动态调整，确保流动性比率、流动性覆盖率、净稳定资本比率等各项流动性指标的合规性。