通达动力借政策东风，转型复合地产业

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面临汽车零部件行业发展瓶颈的通达电力(002576，诊断股份)于7月21日披露了一项重大资产置换计划，并发行股份购买资产，计划以9.1亿元设立R&D及汽车等销售业务，同时注入龙脊戴河房地产160.1亿元资产。通过此次重组，公司将把复杂的房地产行业转变为京津冀地区的新型城市化运营商。

7月28日(星期五)，通达电力召开深交所重大资产重组媒体吹风会，并与《证券市场周刊》代表的多家证券媒体就投资者关注的问题进行了面对面交流。

发展工业房地产业务提高上市公司盈利能力

根据本公司披露的重组方案，上市公司拟以其持有的通达硅钢100%股权作为设定资产，并置换龙脊泰和咨询、珠海荣爱、中国信达和信达投资持有的龙脊泰和房地产100%股权的同等部分。抵销资产由龙之泰和咨询指定的承担方承担，上市公司的剩余资产和负债(不包括抵销资产)不构成业务。本次交易中，拟配售资产的初始价格为9.1亿元，拟配售资产的初始价格为160.1亿元。

在有关重大重组的媒体吹风会上，通达电力董事长兼实际控制人魏少军介绍了此次交易的必要性和合理性。他表示，首先，本次交易之前，上市公司盈利能力较弱，主营业务发展面临瓶颈。这项交易有利于提高上市公司的盈利能力，保护中小股东的利益。其次，京津冀协同发展为资产投放提供了重要机遇。最后，此次交易有利于通过资本市场不断提升龙脊泰地产的盈利能力和核心竞争优势，更好地响应国家战略部署。

总经理严华进一步补充了公司转型的原因。他说，面对行业的发展和自身盈利能力的下降，为了提高上市公司的持续盈利能力和抗风险能力，保护全体股东特别是广大中小股东的利益，上市公司计划通过重大资产重组，设立盈利能力较弱的电机、发电机定子和转子冲压及铁芯业务。 为工业地产业务注入强大的盈利能力和可持续经营能力，提升上市公司的核心竞争力，实现主营业务的整体转型。

“根据《业绩承诺补偿协议》，龙脊泰和咨询承诺，此次重大资产重组实施后，龙脊泰和地产2017年、2018年和2019年累计净利润不低于59亿元。如果此次重大资产重组不能在2017年完成，业绩承诺期将持续至2020年，即龙之泰和咨询承诺龙之泰和房地产将实现不低于2017年、2018年、2019年和2020年的净利润。89亿元。”严华表示，此次交易完成后，上市公司主营业务将更加突出，资产质量将更加优异，持续经营能力和盈利能力将大大提高，这将为未来的长期稳定发展提供保障。

利用政策突出未来的亮点

在资产重组媒体吹风会上，上市公司多次提到京津冀协同发展为资产投放提供了重要机遇，媒体记者也就此提出了许多问题。对此，龙脊戴河房地产有限公司副总裁张宇表示，京津冀地区位于环渤海地区的中心，具有重要的战略地位。2014年2月，京津冀协调发展成为国家重大战略。2015年4月，中共中央政治局审议通过了《京津冀协调发展规划纲要》，明确将京津冀定位为“以首都为核心的世界级城市群，区域协调发展和改革的先导区，国家创新驱动经济增长的新引擎，生态修复和环境改善的示范区”，河北省定位为“现代商业物流重要基地”。 产业转型升级试验区、新型城镇化和城乡一体化示范区、京津冀生态环境支撑区。” 龙脊戴河房地产坚持深化京津冀发展的发展战略，积极响应并坚定不移地实施京津冀协调发展的总体战略，长期布局在保定、秦皇岛、承德、唐山、邯郸、廊坊、石家庄、漳州、天津等京津冀核心城市。在生产城市综合体的开发、社区开发、生产城市综合体的租赁和运营、物业管理以及良好的品牌形象方面具有丰富的经验。它在京津冀地区具有突出的竞争优势，是一个积极的实践者和良好的品牌形象

《红堪财经》记者注意到，收购目标龙脊戴河地产的主营业务主要包括生产城市综合体的开发、社区开发、生产城市综合体的租赁和运营、物业管理等。对于这些主要的业务特征，企业是如何在持续的变革浪潮中获得第一次机会的？

对此，龙脊泰房地产有限公司相关负责人表示，未来三年，公司将采取以下发展规划:一是充分发挥核心区位优势。在重组吹风会上，公司还多次提到，在未来发展中，龙脊戴河地产将继续以北京周边地区为重点，继续深化整个河北省区域，抓住“京津冀协同发展”和“中国新型城镇化”两大政策红利和战略机遇，积极响应和坚决服从国家建设熊安新区的相关政策，在现有拟建和在建项目的基础上进一步优化区位布局和项目定位，将充足的土地储备转化为实实在在的效益。二是进一步加大项目拓展力度。在京津冀区域的基础上，通过孵化多个区域性企业，实现全国大都市集群的整体布局，适时战略性进入北方一线城市、广州和深圳，逐步实现二、三线城市的多点布局。第三，改进产品线，创建行业模式。龙脊戴河房地产有限公司将进一步加强发展模式、发展战略和产品体系的研发，完善产品线，打造文化旅游、特色城镇、工业园区、城市功能区等复合型房地产产业模式。

在重组吹风会上，《香港财经》记者进一步提出了“国家政策对公司未来发展的决定性影响？由于龙脊台和房地产控制的大部分房地产项目都涉及到熊安新区，考虑到熊安新区的国家规划，这对相关项目的业绩和产出有没有很大的影响？请给公司一个具体的解释？”

张宇说，2017年4月1日，中共中央和国务院发布通知，决定在河北省设立熊安新区。截至目前，熊安新区的相关政策和规划仍在进一步制定和完善中，实施细则尚未出台，涉及熊安新区龙脊台和房地产的部分项目。鉴于相关政策规定仍在制定过程中，本次交易涉及的相关项目采用了最保守的运作模式，即该区域相关项目拟建和在建部分的估计价值是根据熊安新区成立前的历史账面价值确定的，没有估计增值。今后，龙脊戴河房地产将积极响应国家号召和措施，建设熊安新区，坚决服从国家对熊安新区发展的安排。龙脊泰和地产及时把握京津冀协调发展、非资本核心功能转移、雄安新区建设等国家战略，进一步深化了促销带来的战略发展机遇，增强了龙脊泰和地产应对国家战略统一部署的综合能力，积极为国家战略的实施做出贡献，更好地体现了龙脊泰和地产的企业价值和社会责任。

[编辑:高庆林]