午间机构看市：国企混改成最强风口

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证券时报网络(STCN)8月18日，

巨峰下午评论:国企改革已经震惊了日报的极限

[磁盘表面的简要描述]

周五上午，这两个城市开盘走低，略有反弹，然后回落。在盘面上，交通设备、港口水运、高速、环保、粤港自由贸易、上海自由贸易和国有资产改革表现强劲。有色金属、稀土永磁体、稀缺资源、锂电池、黄金、区块链、钢铁、空航空航天、煤炭等。已经进行了重大调整。上证综指在突破3300点整数水平后不断回调，强势周期板块拔得头筹，主要资本可能战略性地转移到创业板。联通混合改革方案的出台，刺激了混合改革主题的炒作。市场前景可以注意逢低吸纳。

[盘子]

国有企业改革得到大力推进:中石油工程(600339，诊断股)、泰山石油(000554，诊断股)、中国核工业建设(601611，诊断股)、鲁北化工(600727，诊断股)、沈大股份(600626，诊断股)、铁龙物流(600122)

[新闻]

1.国务院办公厅下发文件:进一步推进物流降本增效，促进实体经济发展

国务院办公厅近日发布了《关于进一步推进降低物流成本和提高物流效率促进实体经济发展的意见》。《意见》指出，推进物流成本降低和效率提高，对于促进产业结构调整和区域协调发展，培育经济发展新动能，提高国民经济整体运行效率具有重要意义。要进一步推进物流成本降低和效率提高，努力为物流业创造良好的发展环境，提升物流业发展水平，促进实体经济健康发展。

2.首选业绩突出的蓝筹布局。新兴产业国家团队投资路线图揭晓

上市公司半年报披露逐渐进入集约化阶段，社保基金、证券、汇金等国家团队的持股路径逐渐显现。根据东方财富(300059)的选择数据，截至8月17日，已有835家上市公司披露了2017年中期报告，447家公司(不包括重复持股的公司)拥有上述前十大流通股股东的国家团队。其中，103家公司的股票是国家队新增或增持的。

3.联通的混合改革点燃了市场。预计互联网巨头将参与央企混合改革，成为大势所趋

作为央企混业改革的第一枪，8月16日中国联通(600050)公布混业改革方案后，8月17日混业改革指数上涨2.27%，首批混业改革试点上市的央企上市公司解禁，央企混业改革的市场预期再次上升。业内人士指出，今年下半年中央企业混合改革将明显加快。

[朱峰的观点]

周五上午，这两个城市开盘走低，略有反弹，然后回落。在盘面上，交通设备、港口水运、高速、环保、粤港自由贸易、上海自由贸易和国有资产改革表现强劲。有色金属、稀土永磁体、稀缺资源、锂电池、黄金、区块链、钢铁、空航空航天、煤炭等。已经进行了重大调整。

联通混合改革方案出台，混合改革的效益目标大幅提升。中石油工程、台山石油、中国核工业建设、鲁北化工、沈大股份、铁龙物流、洛阳玻璃日化有限公司、中粮生化(000930、诊断股份)、临海股份(600099、诊断股份)、大庆华科(000985、诊断股份)、st嘉电、中粮糖业(600737、诊断股份)

强劲的周期股票大幅下跌，和盛资源(600392，诊断股票)，邱毅资源(601388，诊断股票)，安钢(600569，诊断股票)，云南铝业(000807，诊断股票)，中铝(601600，诊断股票)，方达特钢(60000，

周四，欧洲和美国市场普遍下跌，美国股市受到空获利的传言影响，导致a股开盘走低。巨峰投资顾认为，目前a股反弹势头良好，投资者可以利用盘中调整机会适当增持仓位。自上证综指调整至3300点以来，价格上涨的题材已经搭建了一个舞台，创业板已经弥补了这一涨幅。市场的整体上行力量并没有被摧毁。大量资本有战略转移到创业板的可能，但连续五年后，创业板指数有调整的必要。中国联通的混合改革计划推动了国有资产改革领域的活跃，市场前景可以关注国有资产改革的低迷主题。中小股在年中报告中超出预期继续关注，不建议在强周期板块的强回调中轻易介入。

远大投资:当市场遇到压力时，它会退出调整

受外部市场疲软影响，今天两市主要股指纷纷低开。随后，在熊安新区和国有企业改革的推动下，主要指标波动向上。由于即将到来的周末，指数上升的速度明显放缓。创业板率先转红，上证综指弥补了昨日空开盘走高的缺口。昨日强劲的有色金属和煤炭板块走弱，再加上经纪和银行板块上涨乏力，上证综指在5日移动平均线附近震荡。上证50指数和沪深100指数继续走出调整趋势，日内交易量可能减少。下午，该指数可能继续保持波动格局。就部门而言，

临近周末和外部市场的大幅下跌，该指数在开盘时走弱。从外资表现来看，沪港通已连续两天保持净流出状态，市场风险厌恶情绪越来越强。不过，从近日市场表现来看，昨日的国企改革和今日的熊安新区概念，粤港澳自由贸易区盘中交易都很活跃。尽管创澜今天表现不佳，两市产能不足，但该指数将在下午继续保持波动的运行模式。

此外，从上证指数来看，今天的指数开盘走低，弥补了昨天空的跳空，这有利于指数的继续上行，而指数下方的支撑作用是明显的。下面的kdj指标继续发散并向上运行，上升趋势保持不变；此外，从30分钟的水平来看，该指数仍在macd红色长柱空以内，并且对30日均线下方的支撑是明显的。从短期来看，只要不跌破，趋势将保持不变，人们将关注数量和能量的变化。至于创业板，随着指数的不断攀升，目前正运行到前期平台盘整区，接近前期高点，压力可想而知。该指数目前在半年度线附近震荡，吸收近期上涨，这有利于该指数的进一步上涨，并关注其能否突破上方的压力水平。

远大评论:由于即将到来的周末和外部市场的疲软，今天，两市开始了弱震荡盘整的格局。上证综指在5日移动平均线附近震荡，而创业板在此前高点的压力下保持盘整趋势。外资持续外流，日内交易量和能量减少，导致今日个股涨跌，不利于指数继续上行。但是，当天熊安新区和粤港澳自由贸易区都很活跃，市场上有很多热点，所以我们要注意他们热点的连续性。操作上不要持仓太重，适当逢低入市，注意混合型改革板块和高质量成长股。

同花顺(300033，诊断):这两个城市都接收了阴，国有企业变成了最强的网点

受外部市场疲软的影响，两个市场在早盘开盘走低，随后略有反弹。上证综指小幅上涨，10点30分后开始向下振荡，创业板指数先涨后跌。上证50指数开盘走低，中午收盘。沪深两市股指均收于负，交易量较前一天有所下降。黄金交易时段午盘收于277.18点，上涨0.3%。

从表面上看，开放和混合改革的概念占据了主导地位。中国核建设(601611)打开了文字板，但后来被大订单打开了。洛阳玻璃(600876)迅速封住了两块板，这导致了中央企业混合改革的加强和物流混合改革股份铁龙物流(600125)的每日限额，这导致了道路和铁路运输部门的加强。科大讯飞(00230，诊断类股，该板块大部分后续股票相继涨跌，而熊安新区的内部轮换仍在继续。同济科技(600846，诊断学)已经弥补了下跌，推动高安雄股票拉回，中关村(000931，诊断学)有一个字板每日限制，和田波环境(603603，诊断学)已迅速关闭该板，推动低滞胀安雄股票反弹。周期性股票受到期货大幅下跌的影响，期货在早盘大幅走低，开盘后再次下跌，拖累了指数反弹。和盛资源(600392)和北方稀土(600111)大幅下跌，这打击了资源类股的人气。早期的龙头钢铁公司安阳钢铁股份有限公司(600569)开盘走低，早盘走低，导致钢铁股集体走弱。叶晚企业(600641，股份咨询)和深圳高速公路(600548，股份咨询)的异军突起，分别推动了沪深国企改革的加强。接近中午时分，泰山石油(000554)关闭了董事会，这导致了石油产品改革的最高涨幅。

轻便电炉

铁龙物流大幅上涨至每日涨停，导致公路和铁路运输行业反弹。铁龙物流上涨6%以上，深高速(601333，诊断股)上涨4%以上，广东A高速上涨3%以上，中原高速(600020，诊断股)和海南高速(000886，诊断股)上涨2%以上。

泰山石油的每日涨停推动石油产品改革行业成为最大赢家。泰山石油、中石油(600339)上涨超过7%，大庆华科(000985)、广聚能源(00096)上涨超过4%，玉龙燃料(603003)上涨超过2%。

稀土永磁体、有色金属、钢等。是最大的输家之一。

在新闻方面

1.国家发展和改革委员会举行了关于宏观经济运行的新闻发布会。国家发展和改革委员会政策研究室副主任、发言人孟伟介绍，第三批混合改革试点将尽快实施，指导试点方案的制定和审批，跟踪试点实施情况，及时协调解决试点中遇到的突出问题，加强试点经验总结，通过案例推广及时推进。

2.有447家公司(不排除重复持股的公司)的国家团队跻身前十大流通股股东之列。业内人士指出，随着国家加大对创新和创业的支持力度，国家团队可能会继续在创业板市场上配置新兴产业的龙头企业。

投资建议

今年是混合改革的重要一年。根据国务院国有资产监督管理委员会的要求，2017年要力争在包括集团层面在内的混合改革中取得突破，电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域的混合改革要迈出实质性步伐。业内普遍认为，公司制改革、混合改革和中央企业重组已经确定了明确的时间表，中央企业混合改革方案将在第三季度集中出台。今年的中央经济工作会议将军工行业确定为七大改革重点行业之一。随着今年年初国防和民用技术发展中央一体化委员会的成立，今年军事工业的混合改革将有一个大动作。另一方面，除军事工业外，油气田很可能成为第三批混合改革的重点项目。同时，改革试点范围可能不限于中央企业，但地方企业也将纳入混合改革试点范围，以进一步提高混合改革的覆盖面。今天，国家发展和改革委员会发言人表示，第三批混合改革试点将很快实施，这表明国有企业混合改革有望加快，而由中国核工业建设集团公司牵头的混合改革概念股提前上市，表明市场资金已提前投放。今天，国有企业的混业改革已经逆市而动，而物流和地方国有企业的混业改革已经领涨了一个又一个。随着国有企业混合改革的消息不断传出，一些滞胀程度较低的混合改革概念股有望迎来开仓机会。

(证券时报新闻中心)