湖北济川药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券网上投资者交流会精彩回

本篇文章3235字，读完约8分钟

大庆西路工厂灌装车间中药提取车间蒲地兰消炎口服液包装线高架物流仓库

公司简介

湖北济川药业(600566)有限公司(以下简称“济川药业”和“公司”)是一家专注于西药、中药药妆品和中药保健品行业的国家高新技术企业集团，专业从事产品研发、制造和贸易流通。它是上海证券交易所的a股上市公司，股票代码为600566。公司被认定为“国家火炬计划骨干企业”、“中国最具竞争力医药上市公司15强”，并连续多年被评为“国家质量信得过企业”、“国家守合同企业”。

在中西医药方面，济川药业以“用科技捍卫健康”为使命，坚持“领先前沿，创新优质产品”的研发理念，践行“质量第一”的质量理念，形成了儿科、消化、呼吸、妇科和老年病五大产品优势领域。其主要产品有普地蓝消炎口服液、雷贝拉唑钠肠溶胶囊、小儿止渴清热颗粒等。其中，蒲地兰消炎口服液为独家剂型，主要用于腮腺炎、咽炎、扁桃体炎、疔疮等；雷贝拉唑钠肠溶胶囊是新一代质子泵抑制剂，主要用于治疗十二指肠溃疡、胃溃疡和反流性食管炎，小儿止渴清热颗粒是其独有的品种，主要用于治疗小儿风热感冒。公司坚持“大品种战略”，其核心产品蒲地兰消炎口服液、雷贝拉唑钠肠溶胶囊和小儿赤翘清热颗粒多年来保持了快速增长和市场领先的规模优势。

2014年12月，公司收购陕西东科药业有限公司后，产品线进一步丰富。东科药业的主要产品有妇炎舒胶囊、肝海胃康胶囊和黄龙止咳颗粒。

经过多年的发展，公司的竞争力日益增强。在南方医药经济研究所和医药经济研究所联合发布的2014年和2015年中国医药行业百强榜单中，济川药业分别排名第42位和第25位。在中国药科大学、当代中医药发展研究中心等研究机构发布的“2016年中医药R&D实力排名”和“2016年中医药R&D综合实力排名”中，公司分别排名第三和第六十位。

出席的客人

湖北济川药业有限公司董事长兼总经理曹龙祥先生

湖北济川制药有限公司董事会秘书兼财务总监吴洪亮先生

郭进证券(600109，诊断)有限公司董事总经理兼保荐代表人周海兵先生

湖北济川制药有限公司

董事长兼总经理曹龙祥致辞

尊敬的来宾、朋友和投资者:

大家下午好！欢迎来到湖北济川药业股份有限公司公开发行可转换公司债券网上路演。我谨代表济川药业的全体股东、管理层和全体员工，向关心和支持济川药业的投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢。

本次可转债的实施有助于公司提升现有产能，丰富产品线，进一步提升业务运营水平。公司还打算通过此次融资进一步巩固公司优势产品的市场地位，为公司的可持续发展和提高股东回报提供更强有力的支持。我真诚希望通过本次可转债发行的网上交流和沟通，投资者能够对济川药业有更深更全面的了解。

最后，我预祝本次网上路演圆满成功！再次感谢投资者和网民对济川药业的关注。谢谢你！

湖北济川制药有限公司

董事长兼总经理曹龙祥先生致闭幕词

尊敬的来宾、朋友和投资者:

大家好！济川药业公开发行可转换公司债券的网上投资者交流会即将结束。衷心感谢您对济川药业的关心和支持，感谢您的积极参与和对公司经营发展的宝贵意见和建议。同时，我也要感谢主承销商和所有参与发行的中介机构的辛勤工作。

欢迎投资者继续通过电话、电子邮件等形式与我们沟通和联系，我们非常愿意听取投资者的建议。今后，公司将继续认真努力做好各项工作，以回报投资者的支持和厚爱。感谢上证所信息网络有限公司为我们提供的交流平台和良好的服务！再次感谢您的参与，谢谢！

管理文章

问:保持公司业绩增长30%左右的秘诀是什么？它能在将来被维护吗？公司目前最大的困难是什么？公司将如何回应？

曹龙祥:近年来，公司一直坚持大品种战略。普地蓝消炎口服液、雷贝拉唑钠肠溶胶囊、小儿赤翘清热颗粒等主要产品的销售收入持续增长。同时，公司销售费用、管理费用和财务费用的增长得到有效控制，取得了良好的经营业绩。未来，公司将围绕儿科、呼吸科、消化科、妇科和老年科五大领域，不断深化大品种战略思路，不断加大研发投入，坚持内生增长，充分发挥资本平台优势，积极推进延伸合作和整合发展，努力拓展大型健康产业链，提升经营业绩，提升公司和股东价值。

问:我最近用了普迪兰牙膏。我的嘴感觉很凉。产品很棒，但我觉得不太出名。此外，该公司的药妆品和药品在上海的药店是看不到的。升职是不是有点弱？

曹龙祥:感谢您对我们产品的认可！我们将积极向终端推广普迪兰牙膏。此外，除了线下终端，普迪兰牙膏还在京东和天猫销售。谢谢您的支持！

问:你能告诉我们今年筹款项目东科制药的销售情况吗？它受医疗保险控制费用的影响很大吗？

曹龙祥:公司2017年前三季度实现销售收入42.14亿元，同比增长20.17%；归属于母亲的净利润为9.07亿元，同比增长34.18%；扣除后净利润为8.42亿元，同比增长30.38%。东科药业今年的产品销售增长势头也不错，不受医疗保险控制费的影响。

问:该公司在同行业中有什么竞争优势？公司未来将采取什么措施来保持这些竞争优势？

吴洪亮:公司在产品、品牌、市场、质量和管理方面都有优势。公司将继续加大产品研发力度，丰富储备产品，扩大产品线，为销售收入的长期增长提供强有力的支持。

问:如何评估a股市场中公司的估值？

周海兵:除了公司的利润水平、未来发展前景和核心竞争优势外，公司的股价还受到许多非公司因素的影响，如投资者心理、股票供求关系、所在行业的发展和整合、国家宏观经济形势以及政治、经济和金融政策等。

发表文章

问:发行可转换债券的主要资金来源是什么？

曹龙祥:扣除发行费用后，募集资金将投资于以下项目:(1)新建3号液体建筑(含高架仓库)；(2)口服液塑料瓶车间新项目(含危险化学品仓库)；(3)杨凌制药生产基地建设项目；(4)集成原料药车间新项目。

问:这种可转换债券的信用评级是多少？什么是保证情况？

周海兵:发行公司的信用评级为aa，可转换债券的信用评级为aa。《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定:“公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近一期期末经审计净资产不低于15亿元人民币的公司除外。”截至2017年6月30日，本公司归属于母公司股东的未经审计净资产为35.99亿元，不低于15亿元，因此本公司没有为发行可转换债券提供担保。

问:如何参与安置？

周海兵:公开发行的可转换公司债券将在11月10日(t-1)收盘后优先配售给注册的原股东。原股东按照每股面值1.041元的可转换债券的配售比例计算出可配售的可转换债券的数量，然后按照1000元/批将其转换成批次，每批次为一个购买单位。原股东网上优先配售少于一批，按精确算法四舍五入。原股东的预配售和支付在上海证券交易所交易系统正常交易时间进行，即9:30-11:30和13:00-15:00。具体操作详见公司11月9日发布的《发行公告》。

问:公司原外国股东能否享有优先配售权？如果有，对其认购资金有什么特殊要求？

曹龙祥:如果您是备案日11月10日收盘后的注册原股东，您将享有优先配售股份的权利，对认购资金没有特殊要求。除优先配售外，原股东还可以参与优先配售后余额的网上认购。

问:债转股的价格是多少？

吴洪亮:本次可转换债券的初始转换价格为41.04元，不低于招股说明书公告前20个交易日公司a股的平均交易价格和前一个交易日公司a股的平均交易价格。

问:可转换债券的第五年年利率为6%，远高于往年。公司是如何看待它的？为什么有条件赎回的标准设定为125%？

曹龙祥:公司第五年利率为6%，其中考虑了持有到期投资者的补偿利率。125%的附条件赎回标准由本公司与主承销商根据相关法律法规要求和市场普遍认可的条件协商确定。

问:大股东是否会全额认购本次配售的可转换债券，或者他们是否有相关意向？

曹龙祥:这种可转换债券给予在11月10日(交易日)收市后登记的股东优先配售股份的权利。各原股东的具体购买情况取决于原股东的资本公积和资本使用计划。公司将根据相关法律法规的要求，及时披露具体的优先配售事项。