李正强:将以铁矿石期货为试点直接引入境外投资者

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大连商品交易所党委书记、董事长李正强在接受《经济日报》中国经济网记者采访时透露，目前，大商办正在加快铁矿石期货的国际化进程。在现有体系的基础上，在不改变核心业务体系的前提下，制定了以人民币计价的铁矿石期货国际化计划，以外币结算保证金，境外客户和机构通过境内会员进入市场，得到了中国证监会、相关部委和行业协会的大力支持。同时，我们将利用铁矿石期货作为试点，探索直接引进外国投资者参与交易。在认真总结经验后，我们将逐步推进进口大豆、豆粕、棕榈油等品种对外开放；探索设立海外办事处和配送仓储设施，努力为海外参与者提供便捷有效的市场服务。

11月28日出版的《经济日报》发表了一篇题为《提高期货市场服务实体经济的能力》的报告。李正强在接受《经济日报》中国经济网记者何川采访时表示，作为全球商品生产、贸易和消费大国，我们有责任和义务为全球市场提供一个开放、透明的人民币商品价格，这是推动人民币国际化、参与全球经济治理、推动建立国际贸易新秩序的重要途径。

李正强在报告中还表示，要充分发挥期货市场的专业优势，更好地服务实体经济，期货行业需要在创新品种、完善体系和丰富服务模式等方面不断改进。以下是原始报告:

经济日报-中国经济网记者:中国共产党第十九次全国代表大会的报告提出要落实新的发展理念，建立现代经济制度。如何正确看待金融业与现代经济制度的关系？

李正强:中国共产党第十九次全国代表大会报告提出，要加快建设实体经济、科技创新、现代金融和人力资源协调发展的产业体系，努力构建有效的市场机制、动态的微观主体和广泛的宏观调控的经济体系，不断提高中国的经济创新能力和竞争力。期货市场应进一步发挥避险功能，拓展市场业务，推进场外交易市场建设，不断丰富衍生品市场平台和水平，为实体经济运行提供全面风险管理服务。

中国共产党第十九次全国代表大会的报告明确指出，中国经济已经从高速增长阶段转向高质量发展阶段。中国共产党第十九次全国代表大会的报告也提出要促进经济发展的质量变化、效率变化和动力变化。期货市场作为资本市场的重要组成部分，在提高经济增长的效率和质量方面发挥着积极的作用。期货市场形成的价格信号可以引导实体经济开展生产经营活动，通过套期保值和基础价格降低，降低成本，提高资本使用和资源配置效率。期货市场的标准化合约设计、品牌投放等制度安排可以通过市场化手段反映产业政策取向，有利于促进产业升级，淘汰落后产能，进而“促进经济发展的质量变化、效率变化和动力变化”。

经济日报-中国经济网记者:中国共产党第十九次全国代表大会的报告提出要深化金融体制改革，提高金融服务实体经济的能力。作为金融市场的重要组成部分，期货市场如何更好地服务于实体经济？

李正强:增强金融服务实体经济的能力，充分发挥期货市场的专业优势，更好地服务实体经济。期货行业也需要不断改进创新品种，完善体系和丰富服务模式。

一是加强新工具、新品种建设，拓展服务实体经济领域。对于实体经济而言，期货上市品种越多，服务业领域就越广；产业链的种类越丰富，工业企业的风险管理效率越高。因此，扩大期货市场品种对进一步扩大服务实体经济的广度和深度具有重要意义。同时，商品期权可以为工业企业提供更加多样化、精细化和个性化的风险管理工具，农产品(000061)期权也可以为我国农产品价格市场化改革提供新思路。目前，DCC正积极推进相关重大战略品种研发和玉米、棕榈油、铁矿石等期权产品上市，不断丰富衍生品种和工具，拓展和提升服务实体经济的领域和能力。

二是优化合约制度，提高市场运行效率，方便实体参与期货市场的使用。期货市场合约和机构的便利性和有效性直接关系到工业企业参与期货市场的实际效果。近年来，根据现货市场格局的变化，大商院开展了仓单互换、玉米集团配送、鸡蛋日化配送、pvc注册品牌配送等业务创新。这些创新和优化满足了广泛客户群体的实际需求，为实体经济参与期货市场提供了制度支持，提高了工业企业的风险规避效率，有效提升了期货市场服务实体经济的水平。

第三，丰富服务实体经济的手段，提供全面的风险管理服务。近年来，我们积极探索场外期权、基差交易等产业服务的新方法和新模式，不断丰富金融服务实体经济的内容和方法。同时，通过打造行业会议等高端市场活动品牌，建立行业培训基地，在高校开展期货人才培养项目，全面提升行业服务能力。

经济日报-中国经济网记者:中国共产党第十九次全国代表大会的报告提出要完善金融监管体系，并保持不存在系统性金融风险的底线。如何更好地防范金融风险，提高期货行业的抗风险能力？

李正强:中国共产党第十九次全国代表大会的报告明确指出，金融监管体系应该得到改善，以保持没有系统性金融风险的底线。要依法全面严格加强一线监管和自律监管，不断完善风险防控措施，防范市场风险，确保市场稳定运行，这是期货市场服务实体经济的前提和保证。只有确保底线才能更好地服务于实体经济。

期货交易是一把双刃剑。一方面，它可以为实体经济提供对冲工具；另一方面，对投机的不当使用、套期保值甚至过度投机都会“背离现实，走向空虚”，反而会给实体经济带来危害。期货交易所作为市场的一线监管者，在保持市场快速发展的同时，必须通过完善监管指标体系、建立风险控制措施的动态调整机制来提高监管能力和风险控制水平，以确保监管能力能够适应市场发展的速度和要求。

近年来，大型商业企业认真履行一线监管职责，严格依法查处各类违法违规行为，积极化解2016年铁矿石、焦煤、焦炭现货价格大幅波动和期货市场交易过热带来的潜在风险。保持无区域性和系统性风险底线，切实保护投资者合法权益，坚决维护市场稳定发展大局。

经济日报-中国经济网记者:期货市场本身就是一个全球市场，期货市场的开放得到了稳步推进。国内外企业和投资者对此有着强烈的需求。中国期货市场应该如何加强对外开放？

李正强:中国共产党第十九次全国代表大会的报告指出，要建立现代经济制度，就必须促进全面开放新格局的形成。在全球经济一体化的背景和大趋势下，中国作为国际经济贸易大国，必将在全球经济治理中承担更大的责任。

根据中国共产党第十九次全国代表大会的报告，中国开放的大门不会关闭，只会更加敞开。作为全球商品生产、贸易和消费大国，我们有责任和义务为全球市场提供一个开放、透明的人民币商品价格，这是推动人民币国际化、参与全球经济治理、推动建立国际贸易新秩序的重要途径。

目前，我们正在加快铁矿石期货的国际化。在现有体系的基础上，在不改变核心业务体系的前提下，我们制定了以人民币计价的铁矿石期货国际化计划，以外币结算保证金，境外客户和机构通过境内会员进入市场，得到了中国证监会、相关部委和行业协会的大力支持。同时，我们将利用铁矿石期货作为试点，探索直接引进外国投资者参与交易。在认真总结经验后，我们将逐步推进进口大豆、豆粕、棕榈油等品种对外开放；探索设立海外办事处和配送仓储设施，努力为海外参与者提供便捷有效的市场服务。