证券业营改增试点成效显著 降低交易成本助力行业创新步伐

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本报记者侯

去年5月，金融业改革试点正式实施。到现在为止，已经快十个月了。那么，金融业改革的实施会对证券业产生什么影响呢？《证券日报》记者采访了该部门的经纪公司，他们说，他们已经享受到了改革阵营带来的政策红利。

东方证券相关负责人告诉记者，东方证券的领导非常重视营改增，早在税费改革前就对各项财税管理做出了专门安排。他们不仅增加了从事增值税管理的专职税务管理人员，而且高质量地完成了各项准备工作，包括全员宣传培训、业务流程梳理、涉税数据收集、信息系统改革、会计再造等。克尽职守的原则深深扎根于人民的心中。因此，东方证券抓住了营改增的契机，进一步提高了精细化财税管理水平，为今后通过税收管理创造价值奠定了坚实的基础。

具体而言，在《关于全面推进营业税改征增值税试点工作的通知》颁布后，东方证券联系主管税务机关进行政策解读和分析，及时与新建办公楼的建设者联系，妥善连接房地产发票开具和抵扣节点，获得进项税5800多万元，其中2016年实际抵扣进项税近3500万元。

在《关于进一步明确金融业改革试点相关政策的通知》和《关于金融机构同业交易增值税政策的补充通知》发布后，东方证券迅速梳理了相关涉税业务，统计出免征增值税的国债、地方政府债券、金融债券、同业存单、金融资产买卖利息收入超过5亿元，免征增值税超过2800万元。

《关于明确金融房地产开发、教育及配套服务增值税政策的通知》颁布后，东方证券对资产管理产品持有至到期等政策条款进行了深入研究，这些条款不是金融产品转让和金融产品持有过程中获得的无担保收入，不征收增值税，准确匹配相关业务事项，统计整理出符合不征收增值税7亿元要求、节税4000万元以上的各类无担保投资收入。

该负责人表示，东方证券是一家全国性的综合性证券公司。在营改增的过程中，东方证券不仅享受了大量的政策红利，而且更有价值。东方证券在服务实体经济、为下游客户提供直接收费的金融服务(如投资银行赞助与承销、金融咨询、研究咨询等业务服务)的同时，也尽力而为。为获得一般纳税人资格的客户及时开具合格的增值税发票，保证了增值税抵扣链的进一步完善，降低了企业的财务成本，共同享受营改增带来的政策红利。

此外，海通证券还借改革阵营之机，提高了公司的管理水平。

自2016年5月金融业改革试点以来，在证监会、证券业协会和各级财税部门的指导和帮助下，海通证券做好了金融业改革工作，成功实现了税制转型。海通证券以金融改革为契机，梳理业务流程，优化收入结构，加强内部控制，进一步推动业务发展。

据了解，为了满足增值税制度的监管要求，海通证券开展了一系列工作来提高管理水平。通过多角度、广覆盖的宣传培训，进一步增强金融业务人员的税务风险意识，从源头上防范税务风险；通过对采购管理、合同管理、发票管理、税务管理等流程的梳理。优化公司内部管理流程，加强成本控制；通过对每种产品定价策略的评价，促进公司业务转型，优化收入结构；通过增值税管理系统的开发和建设，可以提升金融信息化水平。

虽然在营业税改革的初始阶段，但由于税率较高、税负不可转嫁、进项税较低以及一些优惠政策在原有营业税制度下无法转移等因素，很难有效减轻证券业的税负。但是，财政部、国家税务总局、中国证监会、证券业协会等单位对此高度重视。根据国务院关于各行各业减税减负的精神，他们进行了广泛的研究，听取了各方的建议。

海通证券还协助协会组织全行业对营改增的调研，计算税负，不断反馈政策实施后的实施效果和相关建议，推动财税部门出台一系列有利于行业发展的税收优惠政策。2016年6月出台的金融产品、同业存单、金融债券购销免税政策，降低了市场机构同业业务的融资成本，降低了资本市场和债券市场改革的影响，有利于维护市场稳定。；2016年7月出台的经纪佣金可以从进项税政策中扣除，增加了证券公司经纪业务的可扣除费用，降低了经纪业务的直接成本。它在竞争激烈、利润微薄的传统经纪业务中发挥了积极作用。；2016年12月出台的股票、基金、资产管理产品等非担保金融产品股息收入的非税收政策，进一步解决了行业内的重复征税问题，有利于推动金融产品创新，活跃金融市场。

这些税收优惠政策降低了金融市场的交易成本，有利于证券业的改革创新，丰富投资品种，拓宽投资渠道，促进金融商品交易，对证券业和资本市场的稳定发展具有重要意义。

(侯)