智能金融时代，券商想要的究竟是什么？

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金融网站新闻成本、效率、风险控制、自动化、便捷化和智能化……随着时间的推移，智能技术似乎越来越接近解决金融业所有痛点的正确答案。 但是，需要注意的是，作为行业热点，智能金融技术通过技术红利刺激了市场的爆炸式增长，同时也深刻地改变了金融业的业务结构。早在几年前，当美国的智能金融刚刚达到顶峰时，牛津大学的一篇论文预测47%的工作将处于高风险之中，并将被自动化所取代。金融业将会特别突出:因为这个行业是基于高度信息处理的，工作对自我激励的威胁的风险比任何技术行业都要高，而且超过一半的工作岗位将会消失。 看看细节，其中证券业首当其冲。 面对日新月异的技术、市场和形式，证券行业各方的思考和探索也充满了紧迫感和坦诚。2017年8月11日，由100强智能金融委员会、金融界和贵阳大数据交易所联合举办的“大数据、智能金融和券商新业务形式”研究专题研讨会在贵阳召开。国家社会保障基金副主席王忠民说，“数据是如何变成资产的？”金融板块、长江证券(000783)、中投证券、恒生电子(600570)、国信证券(002736)、蔡襄证券、方正证券(601901)等主题演讲。近30家机构的相关负责人参加了交流，分享了实践经验，讨论了变革【数据就是资本，场景就是优势】智能技术的成熟和大规模应用代表着信息时代的新篇章。数据价值的珍贵性和独特性逐渐显现，将大数据资源和技术推到了时代发展中无可比拟的基础地位。 “我们突然发现，在所有新的科技领域，无论是人工智能、区块链还是云计算，‘大数据’这个概念都用最直观、最生动的词语来描述最抽象、最不可预测的事物。新物种和新事件。”国家社会保障基金副主席王忠民在研讨会上以“数据如何成为资产”为主题发表了演讲，他说:“大数据代表了一个新时代，因为它依靠科学技术将人类历史上出现的一切转化为另一种结构的数字逻辑。”空一直都是这样。” 王忠民表示，当大数据渗透到空的所有领域时，信息应用、传输、挖掘和收集的边际成本将无限接近于零。同时，他解释了大数据中及时信息的重要性，并提出了“所产生的信息是原始历史信息的无数倍”的概念。 那么，在搞清楚大数据在哪里之后，它究竟是如何变成财富的呢？王忠民说，这需要通过设置不同的场景来实现。 通过对比大数据技术和互联网平台应用前后的情景，不难发现，以往的实际情景必然是“交易成本高、效率低、社会成本高、参与者收益小”。毫无疑问，随着新技术应用场景的出现，社会财富积累的速度得到了极大的提高。然而，王忠民也指出，当我们比较中美之间应用大数据等新技术的第一种情景时，我们会发现“无论是搜索引擎还是社交网络，我们背后的底层技术和情景逻辑架构都是美国式的。”“ ”我们正处于一个场景替换的历史时期。我希望每个人都能选择正确的道路，赚到共同的钱。”王忠民最后说道。 当新技术，尤其是大数据和人工智能被用于金融领域时，会出现什么样的新情况？ 金融业智能金融业务总经理何剑波在讲话中指出，中国金融技术的突破领域主要集中在支付结算、贷款、理财、零售银行、保险、交易结算等领域。其中，支付清算一直处于世界领先地位。在许多领域，金融业特别关注财富管理领域。因此，人工智能技术在投资和其他财富管理领域的应用备受关注，即智能投资。 在实际市场中，聪明投资的应用尤其受到经纪人的重视。何剑波解释说，这是因为经纪业务仍然是经纪收入的重要组成部分，但经纪业务的利润一直在下降。随着经纪业务佣金率的下降，经纪人终于意识到服务将是吸引客户和提高收入水平的下一个主要途径。 现在看来，智能投资将是经纪人改善服务和降低成本的最有效的情景应用。 在智能金融时代，经纪人想要什么？ 面对当前的发展困境和快速变化的市场，券商显然有一种紧迫感。 “我们的经纪业务占有相当大的比重，现在约占总收入的60%至70%。经纪业务受市场影响很大。国信证券监事会主席、发展研究总部总经理何程英在圆桌论坛开始时表达了自己的感受。“我们希望为客户提供更好的服务，因此我们也在智能金融领域。高度关注。” 但智能金融的哪一个方面应该被选为突破口，承认这一点仍在探索中。 国信证券发展智能技术的战略是寻求最佳智能投资平台合作。程英表示，根据国信证券发展智能金融的实践经验，人才是最大的制约因素，现阶段最重要的目标是有效地生产产品。 蔡襄证券副总裁兼首席经济学家李康也表示了同感。他说:“现在整个证券业都面临着转型升级的过程，但是向哪个方向转型又如何呢？这仍然是一个非常大的问题。智能金融无疑是一个方向，但在哪个方面会有所突破，每个人都在探索。” 在已经成熟的互联网金融浪潮中，券商花费了大量的精力和资源，走过了转型升级之路。然而，当更多的新技术，如区块链和智能，以如此快的速度再次掀起一个新时代的时候，经纪人有一种共同的感觉，“不知道哪个维度是突破点。” 但与此同时，李康指出，中国证券市场的形势比较复杂，智能金融带来的科技创新红利确实是证券业发展的一个安全突破口。 “关键是要掌握一件事——如何将概念和技术转化为真正的生产力。”李康斩钉截铁地说:“券商是否走对了路？智能金融的发展之路取决于它是否实现了可持续发展和盈利的第一目标。把握这个度，在这个目标下平衡，更快地前进。” 智能时代的领导者——证券业 证券业的基础是数字化，数字化自然与人工智能技术有密切关系。这可以从证券业对智能金融时代的积极态度中看出。 “我自己也有一些感觉。我们已经发展了20多年，但是从服务经纪人的角度来看，提供给客户的价值并没有增长得特别快。现在它实际上有些停滞不前。”作为知名金融软件和网络服务提供商的决策者和行业权威，恒生电子首席执行官关小兰在圆桌论坛上直言不讳。他特别指出，“在这种情况下，有必要利用诸如智能金融等技术因素施加影响，从而刺激产品创造价值的迅速提高。” “对我们来说，在发展智能金融的现阶段，光提到光的概念是不够的，我们必须拿出产品。”据关小兰介绍，今年6月初，恒生电子在智能投资、智能数据、智能投资和智能客户服务四个方面发布了智能理财产品。与此同时，恒生电子的第二批智能理财产品预计将于今年年底发布。 关于智能理财产品的意义，关小兰笑着说，他也不愿意谈“颠覆”。他认为，智能理财产品带来的好处一是有助于传统经纪业务经营理念的转变，二是解决了中国股市散户投资者行为的严重问题。 “当交易所监控系统终结恶意投机和内幕交易时，它将是价值投资的时代，也是先进工具回报的量化投资的时代。这是工具引起的整个市场的变革。这个过程可能会持续5到10年。在过去的10年里，这里留给每个人的都是机会。”关小兰说。 然而，从发展的角度来看，智能金融并不是国内金融和证券行业“一见钟情”的对象。 何建波在讲话中介绍，中国智能金融的大发展期实际上始于2016年。然而，当智能金融遇到国内证券业时，与它在国外的诞生和发展相比，已经悄然发生了一些变化。 何建波表示，国外利用智能金融投资资产配置时，大多是基于etf指数的被动投资方式。在中国，除了同类型的代表性产品，证券公司在市场上也开始做另一种智能投资，即证券交易的智能投资。 “因为当谈到中国证券行业的投资顾问时，他们告诉每个人如何交易股票，如何选择股票，如何交易，以及如何控制风险。与国外不同，国外主要关注家庭资产配置方案。因此，中国有这样一种模式。”何剑波解释道。 他还举了一个例子，说金融业已经更名为灵溪智投的智能投资产品。起初，它是一种被动投资配置产品，主要使用被动指数基金进行配置。自今年年初以来，其投资组合的平均绝对回报率达到了8.47%，最佳投资组合的表现达到了13.89%。然而，金融部门决定正式更名为灵溪智投，并将其升级为2.0产品，目的是加入主动管理基金。 “事实上，在这个国内市场上有大量积极管理的基金。主动管理基金还被配置为真正实现所谓的“成千上万人”，即每个人根据不同的风险偏好有不同的配置比例，并且为每个不同的投资者选择不同的目标产品。量身定制的投资组合。”何剑波表示，升级为凌溪智投的金融智能投资产品就是为此而形成的。 在本次研讨会上，与会者还讨论了哪些产品可以被视为成功的智能金融产品。对此，金盛数据总经理程军指出，从本质上讲，经纪业务中的智能金融是一个针对高净值客户的服务项目。成功产品的关键在于如何增加客户的粘性和贡献。一般来说，它应该是精确的。也就是说，产品的设计和实现总是面向用户的。通过充分掌握用户信息，准确把握用户的具体需求，数据和产品的投资始终是“以市场为导向，以客户为中心”，从而以最快的速度满足市场需求。 “从行业角度来看，智能金融的发展正处于摸着石头过河的探索阶段。”程军说:“虽然我们不能知道智能金融的正确发展方向，但我们只需要保证一是建立一支持续学习的团队，提高我们的金融理解能力、人工智能处理技术和工作效率，二是让我们的客户获得更大的利益，不偏离这两点，就不会偏离智能金融的核心发展轨道。” 探索智能技术产品的途径在哪里？ 所以，从更广泛的角度来看证券业。智能技术的发展将给市场带来什么？ “在当前大众创业和创新的时代，在市场快速发展的同时，在网络的看不见的角落里有这样一个黑色产业链，也叫‘黑色生产’。这是一种特殊的盈利方式，通过找出各行业企业在经营中可能遇到的问题。事实上，企业的大部分营销费用都流入了这个黑色产业链，整个‘黑色生产’的规模甚至达到了1000亿。”同盾科技的联合创始人朱伟透露了一个鲜为人知的世界。 “我们是独立的第三方风险控制角色。我们帮助客户与“黑色生产”进行持续的攻防对抗，使企业能够将资源和精力集中在业务增长上。”朱伟说:“如今，‘黑产品’专业化、集团化，产业结构不断升级，技术不断更新。因此，只有通过机器学习模型来处理不可预测的欺诈，并通过一些有监督和无监督的欺诈模型，我们才能更好地帮助客户快速“捕捉”业务中的异常行为。在此过程中，实时性也非常重要，我们能够确保在毫秒级给出异常风险行为识别结果。” 通盾科技是一家专注于智能风险控制的企业。它主要通过云以saas模式与企业客户合作。公司的愿景是通过构建跨行业联合防控的诚信网络系统，借助云人工智能机器学习，帮助各行业解决实际业务场景中面临的欺诈和信用风险问题。通盾科技目前拥有600多名员工，其中70%~80%从事技术研发和数据分析。 神州控股是中国最早从事智能城市业务的公司之一。神州控股贵州业务部总裁吴州表示，神州控股几十年来一直在做一件事，那就是收集深层网络数据。包括深度网络数据分析和挖掘以及应用场景。 “中国80%的数据是政府的，而这80%的数据实际上是神舟控股公司目前正在进行的深度网络挖掘的目标。”吴州表示，在此基础上，神舟控股能够参与和支持许多国家战略项目，如“十二金工程”和量子通信工程。甚至二胎政策的开放也得到神州控股提供的数据支持，这得益于神州控股十多年来在计划生育领域的数据挖掘和积累。 在贵阳，神舟控股还与当地政府合作，建立了首座以“岩云数据自动化系统”为核心的智慧城市数据采集、分析和处理平台。该平台利用api优化手段打破数据物理集中的束缚，在数据逻辑集中和物理分散的基础上激活数据利用。目前，这个名为“建设民生”的平台已经在贵阳的政治、商业、民政等方面发挥了重要作用，为政府治理和监管、企业运营效率以及市民出行提供了极大的便利。 大数据级别的产品应用也非常出色。贵阳大数据交换首席执行官王三寿表示，在实际应用层面，贵阳大数据交换目前已经成熟的七大数据库构成了所有服务的基础。这些数据库包括基础数据库、风险数据库、宏观经济数据库、专题题库、行业数据库、物联网数据库和互联网采集数据库。 贵阳大数据交易所于2015年正式挂牌运营，是中国大数据产业发展的一个里程碑。截至目前，交易所的交易流量已超过1亿元，交易会员已超过1000人，关联数据源已超过150pb，全国有11个交易服务分中心。 正是由于智能技术的巨大发展，像敦科技、神州控股、贵阳数据交易所这样致力于开发新市场的企业应运而生。反过来，这些企业利用产品开发、研究和开发尖端技术，填补市场漏洞，并进一步刺激行业进步。这种相互促进、相互因果的发展是中国智能技术作为朝阳产业的生动写照。

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