程彦乔：上市公司股东如何行使股东权利

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中国证券报讯(记者周)在8月23日举行的“投资者保护、规则与风险”宁波站讲堂上，投资中心投资教育处高级经理程艳桥表示，在《公司法》和《证券法》赋予股东的14项权利中，中小股东的知情权、投票权、建议权和提问权得到了更多的行使。

1.如何行使知情权:根据实现方式的不同，知情权可以分为被动知情权和主动知情权。被动知情权的实现取决于上市公司信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性。投资者可通过中国证监会指定的信息披露媒体获取该信息，包括沪深交易所官方网站、巨潮信息网、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报等。

主动知情权是投资者主动咨询的权利。投资者可以联系上市公司股东检查程序的专门负责人，提供其所持股份的种类和数量等书面文件，然后到公司住所查阅上市公司应披露的文件。

2.如何行使表决权:投资者可以在股东大会上行使表决权，股东大会是反映全体股东意愿的会议。中小股东应积极行使权利，表达意见。

过去，上市公司的股东大会是在现场召开的。如今，随着互联网的广泛使用，为了方便股东投票，《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护的意见》要求上市公司股东大会全面采用网上投票方式。

因此，股东现在可以到股东大会现场投票，或者通过经纪交易软件，或者通过沪深交易所和中国结算提供的网上投票平台进行投票，具有相同的投票效果。

3.如何行使建议权和查询权:投资者行使建议权和查询权的方式很多。除了在股东大会上亲自提出建议和问题，他们还可以通过发送信件、电话和电子邮件提出问题和建议。此外，投资者还可以通过上交所、深交所的电子互动、投资者简报、媒体简报等渠道向上市公司提出问题和建议。

股东大会是投资者充分表达意愿的场所，也是投资者行使建议权和查询权的最佳时机。股东的意见和建议以及相应的答复应当记录在股东大会的会议记录中。股东的提问和建议一般安排在股东大会表决之前。通过行使质询和建议权，股东不仅可以在表决前及时获得充分有效的相关信息，对董事会的决策事项进行必要的监督，还可以避免在不知情的情况下盲目表决。

程伟桥以投资中心的实践为例，说明中小股东如何行使股东权利。为引导中小投资者依法行使权利，中国证监会赋予投资服务中心一项重要职责，即以投资者身份持有股票等公益品种，行使投票、提案、建议、质询等权利，推动各类市场主体参与行使权利。目前，投资服务中心持有全国3245家上市公司的股份，每家上市公司持有100股股份，原则上持有后不得买卖。投资服务中心通过持股获得小股东地位，行使法律赋予的股东权利。一方面，它保护了中小股东的利益，另一方面，它表明并引导了大多数中小投资者重视并行使其股东权利。

作为仅持有第一手股份的“小股东”，投资服务中心通过发送股东建议函、出席股东大会、在非股东大会期间现场行使权利、出席媒体吹风会、公开发表意见等方式积极行使股东权利。值得强调的是，这些行权方式并不是投资中心独有的，任何持有上市公司股份的小股东都可以这样做。

首先是寄信。为贯彻落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护的意见》，投资服务中心梳理了上市公司章程中关于中小投资者投票机制和利润分配决策机制的相关规定，并向章程存在不足的上市公司发送了股东建议函。截至6月底，投资服务中心已向251家上市公司发出了股东建议函，敦促它们落实国务院110号文件，大多数公司接受了这些建议。

然后是现场锻炼的权利。投资服务中心参加了湖南恒利、广西圣邱慧等58家上市公司的股东大会(600556)，并在非股东大会期间前往广东复星科技(000973)进行了现场演练。其中，在投资服务中心的号召下，第一届邱慧股东大会的四项议案均以99%以上的高票获得通过，3323名股东参加了投票，创下了上交所股东大会投票人数的新高。

第三是参加简报会。投资服务中心参加了26场有关上市公司重组的媒体吹风会和投资者吹风会，如四通(603838，咨询股)、宁波富邦(600768，咨询股)和梅艳吉祥(600868，咨询股)。从中小投资者的角度来看，从维护股东利益、重组不确定性、估值合理性、业务可持续性的角度来看，会后许多上市公司要么终止重组，要么修改重组计划。

第四是在公共场合畅所欲言。投资服务中心已就万宝纠纷、亚华集团章程修改(002497，咨询股)、违反邱慧科技审批、格力电器发行股份(000651，咨询股)收购银龙新能源、多家上市公司违反反收购条款等问题发表文章11次。每当中央和主流金融媒体、地方媒体和主要门户网站发表公开声明时，市场反应都是积极的。

去年2月，中国证监会批准了投资服务中心股权分置试点方案，并开始在上海、广东和湖南进行试点。从市场角度和法律手段来看，股东权利是以建议权、查询权和表决权为主要权利的。今年4月，中国证监会批准将持股范围扩大至全国。让我们看一个视频:“股权分置试点延伸到全国”。

程艳桥表示，我们呼吁投资者和朋友积极行使股东权利。如行使权利有困难，可准备相关材料并联系投资服务中心寻求帮助。同时，我们也呼吁投资者和朋友积极参与投资服务中心发起的演练和公开征集，共同维护法律赋予股东的合法权益。