人民日报谈消费贷：跑得稳才能跑得快

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预防和化解重大风险是全面建设小康社会决定性时期的三大硬仗之一。金融安全不仅关系到整体经济形势，也与人民生活密切相关。尤其是近年来，各种新兴的金融平台和产品层出不穷。新技术和新手段不仅解决了需求的“痛点”，也带来了一些潜在的风险。许多金融安全问题正在从人们身边出现，并逐渐积累和扩大。

从我开始，每个人都是金融风险的第一把关人，通过了解金融知识，增强风险防范意识，培养理性的财富观。从今天开始，本刊推出了“拒绝我们身边的金融风险”系列报道，重点关注与日常生活密切相关但也需要监管的三个领域——消费贷款市场、支付行业和网络保险，推出新的金融产品，理性分析可能存在的潜在风险，探索化解风险的方法，让人们的金融生活更加安全、更加满意。

方便快捷，为消费喝彩

从高端家具、珠宝和古董，到数字产品、冰箱和电视，消费贷款支持了零售消费市场的快速发展

“今年8月，全家人都在准备出国旅行。那时，他们正在为孩子支付英语培训费。他们必须在前后支付大约7万到8万英镑。不幸的是，当时他们手头有点紧，他们认为可以借点钱。”南京一家国有企业的员工邢辉(音译)比较了银行和互联网金融平台的产品，最终选择了利率较低的银行消费贷款。

由于只是短期紧急情况，兴辉借了一个月，额度为5万元。利率为每天万分之三，计算出的年利率约为10%。“这可能是因为我以前在银行有良好的信用，贷款审批特别快。申请手机银行，几个小时后，将支付5万元。”邢辉说道。还款后，银行打电话给我出示消费明细，邢辉拿着付款凭证发了过去，顺利通过。

然而，最近贷款变得不那么“宽松”。“这些天，我想申请短期消费贷款，我发现银行的贷前审查很严格，要求的材料也比较具体。银行工作人员表示，现在申请消费贷款需要严格审查各级贷款的使用情况。邢辉说道。

除了银行，消费者还可以从消费金融公司、电子商务平台、互联网分期付款平台和小额贷款公司获得贷款。越来越多的年轻人正在尝试新的消费贷款方式。

姚一奇刚刚从上海视觉艺术学院摄影专业毕业。在电视台实习期间，姚一奇有一个愿望，想在家乡用无人机拍摄神农架的自然美景。在比较了各种电子商务平台的价格后，姚一奇最终选择在一个电子商务平台上分24个阶段购买一架大江无人机，正好赶上平台的无息活动，每次还款只需225元。

“那时候，我每个月能拿到2000多元的实习工资，所以不用向父母要钱。现在我习惯了用分期付款的方式购买各种电子产品，比如现在用的手机和电脑，都是用这种方式购买的。”姚一奇说。

近年来，消费已经取代投资成为经济增长的第一推动力，而这种推动力是无法通过金融手段来支撑的。根据中国人民银行的数据，今年1-9月，居民新增消费短期贷款达到1.49万亿元，是去年全年的1.79倍，消费金融呈现爆炸式增长。从高端家具、珠宝和古董到数码产品、冰箱和电视，在各个消费领域都有相应的金融服务和产品。

「住宅贷款包括按揭贷款和消费贷款。近年来，住宅行业的融资余额迅速上升。截至2016年底，中国居民住房抵押贷款余额约为20万亿元，而消费贷款余额仅为5-6万亿元，相当于消费贷款的4倍左右。然而，在美国等成熟市场，居民部门的债务余额超过企业部门，抵押贷款和消费贷款占居民融资余额的比例相同。可以想象，随着未来消费市场和金融产品的发展和升级，空.的消费贷款将会有不小的增长”中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，如果增长率预计为20%，到2020年，中国的消费信贷规模将超过12万亿元。

首付不足，消费贷款齐头并进

由于客户群体和风险控制能力的差异，各种金融和非金融机构提供的消费贷款比例可能会更高

消费贷款市场在拉动消费的同时，也存在着参与机构多、鱼龙混杂、贷款人资格审查不严、资金使用监管不到位等问题。再加上借款人的非理性消费和借款，消费贷款变成了“首付贷款”和“投资贷款”，这就滋生了潜在的风险。

今年年初，北京一家文化企业的员工陈静(音译)想要改变他孩子的学区。突然，限购政策被大力推行，陈静惊慌失措，担心随之而来的购房成本会越来越高。说得好的卖家也觉得他们不能再等了，因为担心房价会下跌。两个家庭一起决定支付总房价的1/4作为首付款，并把房子先通过房子。

他手里的房子还没卖出去，他得花几百万元买房子。这么多钱是从哪里来的？陈静已经借了数百万美元，剩下的资金缺口只能通过贷款来解决。“当时，向银行申请贷款很方便。看到我以前的信用记录比较好，银行很快给了我一笔信用贷款，钱直接转到账户上，然后我就可以自由控制了。只要你能按时偿还贷款，银行就不应该过多地调查如何使用这笔钱。”陈静表示，利率仍可接受，比基准利率高出约30%。“现在抵押贷款还没有完全完成。当抵押贷款和信用贷款一起归还时，压力仍然不小，每月大约要花费4万元。”

陈静了解到，除了这种贷款直接转到借款人的账户外，一些银行贷款给借款人一个消费配额，这就要求实际消费行为才能使用。但这并非没有“灵活性”。只要你支付一定的手续费，你就可以找一个商人兑现。

“现在银行贷款严格多了，100万的最高额度很难拿到，也就是30万左右，而且利率也涨了不少。几个月前问，基本上是最低40%。”陈静了解到，最近，他开始严格检查消费贷款的流动和打击首付贷款，银行严格控制挪用个人消费贷款购房。

看着不清楚的消费贷款流，我们不能只盯着银行。“目前，有各种金融和非金融机构提供消费贷款，也有可能进入房地产市场，而且比例较高。今年，互联网金融专项整治继续进行，点对点贷款平台数量减少，但平台交易量增加。数据显示，上半年全国网上贷款交易额达到1.93万亿元，同比增长72.81%。同时，上半年小额贷款公司贷款余额达到9608亿元，比年初增加313亿元，三年来首次回升。在线贷款平台和小额贷款公司不监控资金流动，这很可能被挪用。有一些平台和中介机构直接为购房首付款提供贷款支持。”中国人民大学崇阳金融研究所高级研究员董希淼说。

客户群体和风险控制能力的差异也使得风险更加集中在银行以外的消费贷款领域。“不同的消费平台为不同的人服务，面临不同的风险。商业银行服务的客户收入稳定，信用记录良好，消费理念合理，风险相对可控。然而，为学生、农民工和蓝领工人服务的消费金融平台的风险会更高。正常情况下，平台风险控制能力不足，消费场景缺失。它将选择用过高的利率来覆盖高风险。其后果将产生循环风险，导致长期借款、新旧借款问题和不当的收款方式。”交通银行发展研究部高级研究员何飞(601328)。

填充空白色保护消费者

一些平台信息披露不充分。据说利率不高，但7788的各项费用加起来，综合成本很高

风险不可低估，但浊流不是主流。贷款挪用和过度借贷等风险触发因素不是消费贷款快速增长的主要原因。

“推动居民短期消费信贷规模增长的真正原因是，在消费升级的过程中，空零售客户的信贷需求逐渐放开。”随着居民收入水平的提高和消费支付技术的提高，人们对消费金融产品的需求将会越来越大。消费贷款市场和零售市场相辅相成，相互促进。”曾刚表示，当然，我们也应该关注住宅行业过度杠杆化可能带来的影响。

金融机构和非金融机构之间的“混战”局面需要改变。各类从事消费贷款业务的机构应得到加强、平等对待，并适用统一的监管标准和要求。

“许多平台的借贷资金来源不明确，存在长期借贷的风险，这意味着平台之间的资金流动相当频繁，监管部门应首先查明平台的资金来源。其次，要对单个平台的客户获取方式、风险控制和情景拓展进行深入调查，淘汰和清理一批非正规消费金融平台。对消费贷款生态链中的各种主体进行法律调查，包括消费贷款平台本身、互联网巨头等分流平台、个人征信试点机构、第三方代收机构、第三方数据提供商等。，严厉打击利益勾结和非法利益转移。”何飞说，我们可以借鉴国外的一些经验，加强监管，强化立法和市场准入机制。具体而言，它侧重于准入标准、特许经营、利率上限设置、贷款使用限制、平台退出模式等。

应该有全面完善的消费者保护法律法规。曾刚介绍说，在美国等成熟市场，从事消费信贷的机构的进入壁垒相对较高，与零售业务相关的监管规则比与公共业务相关的规则更严格。这些国家认为零售企业的客户比公司更不能识别风险，需要更多的保护。相反，消费信贷市场发展相对较晚，规模不大。在此之前，它更注重保护金融机构的利益，而忽视了对贷款人的保护。未来，随着消费贷款市场的不断发展，参与的人越来越多，因此更有必要填补空空白，用法律法规为我们的金融生活保驾护航。

“目前，一些平台的信息披露不足。利率水平不高，但7788的各项费用加在一起，综合成本很高。”曾刚表示，一些平台利用这种方法诱使消费者过度借贷，无法让借款人充分意识到高利率可能给自己带来的麻烦和后果。尤其是未成年人，或对这个世界没有深入了解的学生，不清楚风险，更容易过度消费和过度借贷。

从长远来看，我们应该加快廉政建设，完善个人信用信息系统。何飞表示，目前，中国信用体系建设仍难以支撑信用社会的快速发展，个人信用信息系统滞后于信用发展，这使得空成为非法平台。监管部门应与公共部门、正规金融机构、特许消费金融公司、大型互联网平台、个人征信试点机构和大型数据公司共同推进数据信息共享和市场化信用信息系统建设，支持消费信贷业务发展。

对居民个人来说，应该根据自身的经济能力，合理借贷，控制杠杆。董希淼表示，一般来说，每月还款支出应控制在家庭收入的一半以下，最好不超过1/3。

消费金融公司产品的单一信贷额度小，审批快；互联网消费金融嵌入消费场景

我在哪里可以申请消费贷款？(扩展阅读)

目前，市场上从事消费金融的机构大致可以分为四类:商业银行、银监会认可的消费金融公司、互联网消费金融(包括电子商务平台和互联网分期付款平台)以及小额贷款公司等其他机构。

商业银行

商业银行从事消费金融主要通过以下三种形式:一是控股或参与消费金融公司；第二，与各种电子商务平台合作，实现消费场景的延伸。第三，自主推出信贷产品，搭建电子商务平台。商业银行拥有庞大的客户群和大量的用户消费数据，通过分析客户消费习惯和信用评级，可以提供多样化的创新信贷产品。

消费者金融公司

消费金融公司被定位为传统银行的补充，主要针对中低收入人群和新兴客户。与银行相比，它们具有独特的优势和竞争力，因为它们的单一信贷额度小、审批快、无抵押担保和服务灵活。

消费金融公司目前的商业模式可以分为三类。一种是基于离线渠道；一类侧重于在线和离线电子商务模式；还有一个类别将自己定位为互联网金融公司。

互联网消费金融

随着互联网的普及，互联网与消费金融的结合更加紧密，传统消费金融活动的各个环节都实现了电子化、网络化和信息化，极大地提高了消费金融的效率。与传统消费金融相比，网络消费金融具有鲜明的特点:以海量数据(603138)为支撑，增强用户体验，通过嵌入和渗透消费场景弥补了传统消费金融在细分领域的不足。

根据国家金融与发展实验室发布的报告，互联网消费金融包括以下代表性模式:一是以蚂蚁金服、京东金融、苏宁金融为代表的电子商务平台消费金融；一是细分市场中的互联网消费金融；一是分期付款购物的主要互联网消费金融平台；一个是专注于移动信贷的平台。

其他机构

还有一些小额贷款公司参与消费金融业务。以永旺集团为例，其在沈阳的小额信贷公司为客户提供家用电器、家具等耐用消费品的分期付款服务，可实现30分钟审批、固定月还款额、无信用卡、无抵押担保。