FX168金融市场日报第1654期(2017年11月15日)

本篇文章4654字，读完约12分钟

对前一交易日市场状况的回顾

周二(11月14日)，美元指数跌破94点大关，达到最低93.97点，这是13个交易日以来的最低水平，也是5个交易日以来的第四次下跌。与此同时，德国强劲的经济增长数据将欧元兑美元汇率推高至三周高点，美元面临的压力在很大程度上来自欧元。当天，欧元对英镑上涨0.74%，而英镑对欧元下跌，因为英国的通胀数据略低于预期，这削弱了英格兰银行进一步加息的预期。此外，新西兰元(一种与大宗商品相关的货币)下跌，原因是中国的零售和工业产出数据令市场失望。

在大宗商品市场和股市方面，周二(11月14日)，国际现货黄金价格从一周低点反弹，油价也重新开始下跌。与此同时，美国股市收盘下跌，欧洲股市也跌至6天至7周以来的新低。

外汇:欧元兑美元收于1.1795；英镑兑美元收于1.3163；澳元兑美元收于0.7629；美元兑日元收于113.43；美元/加元收于1.2729；美元兑瑞士法郎收于0.9891。

商品:现货金收于1280.32美元/盎司；纽约商品交易所黄金期货收于1282.90美元/盎司；现货银收于17.00美元/盎司；Comex白银收于每盎司17.073美元；纽约商品交易所原油收于每桶55.70美元；布伦特原油收于每桶62.21美元。

欧美股市:道琼斯工业平均指数收盘下跌30.23点，跌幅0.13%，至23，409.47点；标准普尔500指数收盘下跌5.97点，跌幅0.23%，至2578.87点；纳斯达克指数收盘下跌19.72点，至6737.87点，跌幅0.29%。泛欧斯托克600指数收盘下跌0.6%，连续第六天下跌。英国富时指数小幅下跌0.01%，德国dax指数收盘下跌0.31%，法国cac 40指数下跌0.49%。

在经济数据方面，欧统局周二(11月14日)发布的数据显示，欧元区第三季度gdp修正率持平于前一季度的0.6%，预计为0.5%；年率稳定在2.5%，预计也是2.5%。

与此同时，周二公布的德国11月zew经济繁荣指数升至18.7，此前该指数为17.6，预期值为19.5。

根据国家统计局周二发布的数据，英国10月份的消费者价格指数(cpi)年率持平于此前值的3.0%，预计为3.1%。

此外，美国劳工部周二发布的数据显示，10月份生产者价格指数年率从2.6%升至2.8%，预计为2.4%。

货币市场

上个交易日，欧元/美元在纽约时段开盘时为1.1755，并在时段内继续保持上升趋势，在尾盘交易时段约为1.1800。从技术角度来看，macd红色动能柱稳步扩大，kdj指标上升到高水平，表明汇率的上行动能仍在释放。初始向上支撑阻力为1.1847，进一步阻力为1.1900，更关键的阻力为1.1994。对向下汇率的最初支持是1.1700，进一步的支持是1.1606，更关键的支持是1.1553。

英镑/美元:该交易日从1.3102开始，在此期间强劲上涨，在尾盘交易于1.3162左右。从技术角度看，macd红色动能柱开始出现，kdj指标向上逼近中线，表明汇率的短期下跌已经逆转。汇率上升的初始阻力为1.3208，进一步阻力为1.3252，更关键的阻力为1.3320；对向下汇率的最初支持是1.3096，进一步的支持是1.3028，更关键的支持是1.2984。

美元兑日元:该交易日从113.46开始，在此期间略有下跌，在尾盘交易于113.41左右。从技术角度来看，macd绿色动能柱基本持平，kdj指标下降到超卖区，表明近期汇率趋势略有下降。汇率的初始阻力位为113.79，进一步阻力位为114.16，更关键的阻力位为114.40；对向下汇率的最初支持是113.18，进一步的支持是112.94，更关键的支持是112.57。

股票市场

美国股市周二(11月14日)收盘下跌，因为通用电气连续第二天大幅下跌，而油价下跌抑制了能源股的下跌。道琼斯工业平均指数收盘下跌30.23点，跌幅0.13%，至23，409.47点；标准普尔500指数收盘下跌5.97点，跌幅0.23%，至2578.87点；纳斯达克指数收盘下跌19.72点，至6737.87点，跌幅0.29%。S&P 500指数在过去四个交易日的第三天收盘走低，但仍比上周创下的收盘高点低不到1%。纽约证券交易所下跌股票与上涨股票的比率是1.47:1，纳斯达克市场是1.23:1。在S&P 500指数成份股中，45只达到52周高点，11只达到52周低点；在纳斯达克成份股中，64只达到52周高点，87只达到52周低点。美国证券交易所的总交易量约为67.3亿股，基本相当于过去20天的平均日成交量。工业巨头通用电气股价下跌5.9%，至17.90美元，创下两年来的最高成交额。因为投资者感到困惑，董事长兼首席执行官弗兰纳里的大规模整改行动是否足以重振公司。该股在过去6年中触及17.46美元的盘中低点。能源类股在S&P 500 11个类别中跌幅最大，油价创下一个月来最大单日跌幅。国际能源署(iea)预测，美国原油产量将继续增加，并下调了今年和明年全球需求增长的预测。艾克森美孚下跌0.8%，康菲石油公司下跌2.5%，S&P 500能源股票指数收盘下跌1.5%，为四个多月来最大单日跌幅。

欧洲股市周二(11月14日)仍处于七周低点，大宗商品股和电信公司altice下跌，掩盖了科技股飙升带来的提振。泛欧斯托克600指数收盘下跌0.6%，连续第六天下跌。英国富时指数小幅下跌0.01%，德国dax指数收盘下跌0.31%，法国cac 40指数下跌0.49%。原材料类股和石油类股是跌幅最大的板块，而由于油价和铜价的下跌，altice是跌幅最大的板块。在摩根士丹利将其目标价下调34%后，Altice下跌超过13%，这加剧了该股的抛售压力，该股今年以来已下跌46%。然而，科技公司的表现给了投资者一些安慰。在软件制造商simcorp宣布业绩好于预期后，其股价上涨了10%，而芯片制造商英飞凌上涨了2.7%，尽管该公司宣布美元走软损害了销售。

债券市场

周二(11月14日)，美国两年期国债收益率触及9年高点，而长期国债收益率下降，收益率曲线连续第二天变得平缓。投资者为美联储在12月份继续收紧政策做好了准备。10年期美国国债在尾盘的收益率为2.378%，低于周一尾盘的2.4%。此前，10年期美国国债收益率达到2.414%，为10月底以来的最高水平。美国两年期国债收益率触及9年高点，略低于1.7%，高于周一的1.687%。30年期美国国债收益率降至2.836%，周一为2.869%。短期和长期美国债券的收益率差收窄，两年期和10年期美国债券的收益率差降至69个基点。5年期/30年期美国国债的收益率差也收窄至77.20个基点，为近两周来的最低水平。收益率曲线变平通常表明美联储正在加息，短期债券收益率被推高，但低通胀率限制了长期债券收益率的上升。10年期美国政府债券收益率创下三周新高。此前公布的数据显示，美国上个月的生产者价格指数(ppi)上升了0.4%，高于预期。在截至10月份的12个月中，生产者价格指数增长了2.8%，为五年半以来的最大年度增幅。

周二(11月14日)，葡萄牙政府债券和德国高等级政府债券的收益率差收窄至两年多来的最低水平，乐观的经济数据鼓励投资者提高欧元区二线国家政府债券的市场地位。葡萄牙10年期政府债券收益率在尾盘略有下降，但全天仍下跌2.5个基点，此前下跌逾5个基点至1.94%。两年半以来，葡萄牙和德国政府债券的收益率差缩小至153个基点。葡萄牙/意大利债券收益率差收窄至约13个基点，为2010年以来的最低水平。其他欧元区政府债券收益率下降了1-3个基点，而德国债券收益率在德国经济数据发布后有所上升，但在尾盘交易中下降了约2个基点，至0.40%。葡萄牙的债券收益率在过去两个月下降了约85个基点。经过今天的下跌后，葡萄牙和意大利的债券收益率之差已经缩小到2010年以来的最小水平。欧元区政府债券收益率普遍下跌，扭转了早盘的上升趋势，因为市场消化了主要央行官员在法兰克福会议上的讲话。然而，葡萄牙政府债券连续第二天表现出色，分析师表示，对评级将再次上调的预期提振了对葡萄牙政府债券的需求。

周二(11月14日)，10年期美国国债的活跃债券收益率继续上升，并向4%的整数关口移动。中国10月份发布的最新工业增加值数据并不乐观，这并没有给银行间债券市场增加积极的势头。截至周一，剩余期限近10年的国债170018的最近一笔交易为3.995%，为前一交易日末的3.955%；同期中国公开有效凭证170215的最新成交额为4.76%，相比之下，上一交易日末的成交额为4.685%。与此同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主合约tf1803早盘收于95.910元，较前一天的结算价下跌0.07%；10年期国债主合约T1803收于91.915元，较前一天的结算价下跌0.31%。在一级市场，CDB早盘发行的7年期和10年期定息增发债券的收益率分别为4.7505%和4.7063%，明显高于此前市场预测的4.67%和4.65%的平均水平；在其他三种债券中，一年期品种的收益率也大幅上升，三年期和五年期收益率接近预测值。在市场资本方面，在纳税因素的持续影响下，中国银行(601988)周二市场依然吃紧，仍呈现结构性紧张格局，中小银行和非银行机构压力较大。资本价格也有所上涨，尤其是非银行一体化的利率水平较上周大幅上升。中国人民银行公开市场今天进行了2800亿元人民币的反向回购操作，其中7天1300亿元人民币，14天1200亿元人民币，63天300亿元人民币；根据这一计算，一天的净投资为1400亿元。周一，央行公开市场进行了1800亿元的反向回购，单日反向回购净投资1500亿元；如果考虑到到期的mlf，全口径净交付将达到835亿元。

商品市场

周二(11月14日)早盘，国际现货黄金市场开盘价为1，278.32美元/盎司，此后金价进入盘整期，波动幅度较大。在欧洲，金价突然大幅波动，金价大幅下跌。在创下1，269.80美元/盎司的盘中低点后，金价小幅反弹并向上波动。美国市场的多头强劲上涨，金价飙升，触及每盎司1283.64美元的盘中高点，然后再次下跌。金价小幅下跌，最终收于1280.32美元/盎司，上涨1.88美元，涨幅0.15%。

12月12日，黄金期货上涨4美元，涨幅0.3%，周二(11月14日)收于1282.90美元/盎司。

美国12月份wti原油期货周二(11月14日)收于每桶55.70美元，下跌1.06美元，跌幅1.87%。布伦特原油1月期货周二收于每桶62.21美元，下跌0.95美元，跌幅1.50%。国际能源署(iea)发布了对原油需求的悲观预测。加上美国原油产量的上升，油价开始如分析师预期的那样回落。然而，美元的疲软仍然限制了空.石油价格的下降趋势美国Wti原油期货触及每桶55.20美元的盘中低点，而布伦特原油期货触及每桶61.37美元的盘中低点。

就经济数据和金融事件而言，周三(11月15日)的焦点是:15:45，法国10月份消费者价格指数的最终值；16:00芝加哥联邦储备银行行长蒂姆·埃文斯在瑞银欧洲会议上发表演讲；10月份英国失业率为17:30；17:30英国至9月份的国际劳工组织失业率；欧元区9月18:00经季节性调整的贸易账户；18:00欧洲央行首席经济学家普雷蒂、英格兰银行政策专员兼首席经济学家霍尔丹和丹麦央行行长罗兹在欧洲央行主办的会议上发表讲话；20:00英格兰银行首席经济学家、货币政策委员会委员安迪·霍尔丹(andy haldane)出席欧洲央行沟通会议小组讨论；10月21:30，美国消费者价格指数没有经过季节性调整；10月份美国零售额为21:30；23:30上周美国eia原油库存发生变化。

2017-11-15